I futures sull'oro hanno chiuso oggi in perdita, poiché alcuni investitori hanno venduto il metallo prezioso prima del fine settimana festivo di tre giorni negli Stati Uniti, ma i prezzi hanno comunque registrato un guadagno per la settimana, il quinto in sei settimane.
I prezzi avevano trovato supporto in precedenza dalla debolezza generale del dollaro e dal calo delle vendite al dettaglio negli Stati Uniti e dai dati del sentiment dei consumatori.
Dopo il "devastante rapporto sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti" di oggi, i prezzi dell'oro sono aumentati, ma poi sono scesi, spinti dalla "presa di profitto contro le notizie e in vista del lungo weekend", ha affermato Colin Cieszynski, capo stratega del mercato di SIA Wealth Management.
L’oro è sceso di $ 4,90, o dello 0,3%, attestandosi a $ 1.816,50 l'oncia dopo aver scambiato fino a $ 1.829,30 durante la sessione. Lunedì non ci saranno scambi regolari sui mercati delle materie prime statunitensi a causa della festività di Martin Luther King, Jr..
I prezzi dell'oro hanno trascorso del tempo a salire in seguito ai dati che mostrano che le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono diminuite dell'1,9% a dicembre e un indicatore del sentiment dei consumatori seguito da vicino è sceso a 68,8 a gennaio da 70,6 nel mese precedente. La produzione industriale di dicembre, invece, è scesa dello 0,1%.
Per la settimana, l'oro ha segnato un aumento settimanale dell'1,1%, dopo un calo dell'1,7% nella settimana terminata il 7 gennaio. Prima di allora, i futures sull'oro avevano registrato quattro guadagni settimanali consecutivi.
Anche l'argento è sceso di 24 centesimi, o dell'1,1%, a $ 22,918 l'oncia, eguagliando il suo aumento settimanale al 2,3%.
L'oro ha visto una "bella ripresa questa settimana" nel complesso guidata da una serie di fattori che si sono uniti per dare all'oro un vento favorevole, ha detto Cieszynski a MarketWatch. Questi includono "l'indebolimento della fiducia degli investitori", l'invio di capitali che lasciano mercati a rischio come azioni e criptovalute in paradisi difensivi come l'oro e "l'avversario naturale dell'oro, il dollaro, si indebolisce un po'".
Anche il "ruolo a lungo termine dell'oro come copertura dall'inflazione [e] riserva di valore" è tornato in primo piano, con gli Stati Uniti che hanno mostrato il dato di inflazione dei prezzi al consumo più alto dal 1982 e l'inflazione dei prezzi alla produzione che si avvicina al 10%, ha affermato Cieszynski.
Gli investitori si sono preparati per una politica monetaria statunitense più restrittiva nei prossimi mesi e si sono preoccupati dell'efficacia delle banche centrali nella lotta all'inflazione che sta superando il trend.
“Sebbene i rilasci dell'indice dei prezzi al consumo e dell'indice dei prezzi alla produzione di questa settimana abbiano solo rafforzato le aspettative del mercato di una [Federal Reserve] più aggressiva, c'è un sentiment di fondo che la Fed continuerà ad agire con cautela", ha affermato Jeff Klearman, portfolio manager di GraniteShares.
“E mentre la Fed potrebbe aumentare i tassi in modo più aggressivo del previsto, i tassi reali a lungo termine stanno lottando per spostarsi da un territorio negativo, a sostegno dei prezzi dell'oro", ha detto a MarketWatch.
Nel frattempo, il dollaro, misurato dall'indice ICE US Dollar, è aumentato dello 0,4% finora nella sessione, ma è in calo dello 0,6% sulla settimana. Un biglietto verde più debole può rendere i metalli preziosi in dollari meno costosi per gli acquirenti esteri.
La valuta statunitense è scesa rispetto ad altre major nel corso della settimana, "poiché i mercati, avendo già valutato l'inasprimento delle politiche da parte della [Fed] sul valore del biglietto verde, ora spostano la loro attenzione su altre banche centrali che non hanno ancora iniziato a ridurre gli stimoli", ha scritto Ricardo Evangelista, analista senior di ActivTrades, in una nota quotidiana.
L'oro è stato relativamente resiliente di fronte alla volatilità dei mercati finanziari che guardano alla prospettiva di un aumento del costo dei prestiti, che potrebbe sottoquotare il valore dei metalli preziosi, ma la prospettiva di un'inflazione vivace e gli errori da parte dei banchieri centrali hanno sostenuto gli acquisti, hanno affermato gli strateghi.
I metalli preziosi sono tradizionalmente visti come una copertura contro l'inflazione.
Un aumento dei rendimenti dei Treasury, con la nota del Tesoro a 10 anni che rende circa l'1,768%, può anche dissipare l'appetito per l'oro, che compete con l'oro per la domanda di rifugio sicuro.
Ma l'aumento dei rendimenti dei Treasury non è riuscito a spostare i prezzi dell'oro in modo significativo al ribasso, nonostante i verbali del FOMC pubblicati la scorsa settimana "rilevino l'intenzione della Fed di accelerare il tapering e quindi aumentare i tassi prima del previsto", ha affermato Klearman. Finora quest'anno, i futures sull'oro sono scesi di circa lo 0,6%.
“L'ambiente attuale, nonostante una Fed più aggressiva, sostiene i prezzi dell'oro", ha affermato Klearman. "La paura del calo dei prezzi delle attività e dei tassi reali a lungo termine ancora significativamente al di sotto dello zero fornisce supporto ai prezzi dell'oro".
Tra gli altri metalli del Comex, il rame è sceso del 2,8% a $ 4,421 la libbra, con i prezzi che hanno registrato un aumento settimanale dello 0,2%. Il platino è sceso dello 0,8% a $ 964,60 l'oncia, finendo di circa lo 0,8% in più durante la settimana, e il palladio si è attestato a $ 1.878,20 l'oncia, in calo dello 0,6% oggi e di oltre il 2% per la settimana.
https://www.marketwatch.com/story/gold-futures-edge-lower-friday-but-head-for-best-week-since-november-11642164401?mod=metals-stocks
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