Quando l'oro si libererà dal livello di 1.800 dollari? Finora ha mostrato la tendenza ad aggrapparsi a quel livello rotondo e i trader si chiedono cosa succederà dopo. I grafici puntano a ulteriori guadagni e anche i dati critici degli Stati Uniti sono destinati a influenzare.
Questa settimana in oro: i rendimenti statunitensi più bassi non sono sufficienti.
I rendimenti obbligazionari statunitensi sono crollati la scorsa settimana, lasciando perplessi molti investitori e sostenendo i prezzi dell'oro. Alcuni spiegano l'aumento additando i timori della variante covid Delta che abbatterebbe, almeno temporaneamente, la ripresa. Altri indicano una pausa di breve durata nell'emissione di nuove obbligazioni.
I rendimenti inferiori sul debito sicuro degli Stati Uniti rendono più attraente il metallo prezioso, tuttavia la correlazione tra entrambe le classi di attività, nonché quella con il dollaro, si è erosa. Quando i rendimenti sono finalmente aumentati alla fine della settimana, l’oro ha ricevuto una piccola spinta.
Anche l'impatto normativo sembrava essere minimo. Le regole di Basilea III sono state introdotte in alcune giurisdizioni e riclassificano il significato dell'oro cartaceo per i bilanci delle banche. Gli istituti finanziari possono contare solo lingotti e monete fisici come garanzie di primo livello, mentre le partecipazioni indirette sono state declassate.
Ci sono due soluzioni: abbandonare tali partecipazioni indirette e abbassare i prezzi o scambiarli con quelli reali, aumentando il valore del metallo giallo. Dopo oltre una settimana, sembra che non ci siano stati effetti negativi sui prezzi dell'oro, lasciando che altri fattori influenzino l'azione dei prezzi.
La prossima settimana in oro: inflazione in primo piano.
L'inflazione americana ha accelerato? Questa è la domanda principale per i mercati ampi e per l'oro. Se il Core Consumer Price Index (Core CPI) salisse a giugno sopra il 4%, potrebbe spingere la Federal Reserve ad inasprire la sua politica prima piuttosto che dopo, iniziando a stampare meno dollari. Una riduzione dello schema di acquisto di obbligazioni della banca potrebbe mettere sotto pressione l'oro.
D'altra parte, l'inflazione potrebbe aver raggiunto il picco il mese scorso, forse a causa della diminuzione degli effetti di base, del forte calo dei prezzi osservato nella primavera del 2020. In tal caso, la Fed si sentirebbe a suo agio nell'acquistare 120 miliardi di dollari in obbligazioni più a lungo. Alcuni di quei soldi potrebbero arrivare al metallo prezioso.
Altri eventi da tenere d'occhio sono i dati sulla crescita cinese per il secondo trimestre e le statistiche sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti per giugno. La Cina è la seconda economia del mondo e gli Stati Uniti sono il numero 1, con l'economia di quest'ultima fortemente dipendente dalla produzione della prima. In generale, dati migliori da entrambe le sponde del Pacifico potrebbero rallegrare gli investitori, sostenendo i prezzi dell'oro. Dati deludenti potrebbero pesare.
Analisi tecnica
Una croce d'oro in oro: la media mobile semplice (SMA) a 50 giorni ha attraversato al rialzo la SMA a 200 giorni, creando questo modello tecnico rialzista. Sebbene l’oro sia ancora scambiato al di sotto di entrambe le SMA e il momentum sia al ribasso, è ammortizzato da una linea di supporto al rialzo che ha accompagnato il metallo dal minimo di aprile 2020. Inoltre, in passato ha stabilito massimi e minimi più alti.
Qualche resistenza attende a $ 1.819, il massimo di luglio. È seguita dalla regione da $ 1.830, dove le due SMA quasi si incontrano. Più sopra, $ 1.850 e $ 1.919 sono le prossime righe da tenere d'occhio.
Il forte supporto è a $ 1.750, che ha impedito all’oro di scendere due volte negli ultimi mesi. Un altro double bottom attende l'oro a 1.678$. Più in basso, 1.565 dollari sono un altro livello degno di nota.
Sentiment d'oro
I tecnici rialzisti e i rendimenti potenzialmente più bassi a causa di un picco dell'inflazione potrebbero mantenere l'offerta dell'oro e aiutarlo a decollare dal "magnete" di $ 1.800.
Il sondaggio FX mostra che gli esperti si aspettano che l’oro si aggrappi a $ 1.800 nel prossimo futuro. Rispetto alla settimana precedente, le previsioni a breve e lungo termine, mentre proiettano uno scivolone a medio termine.
https://www.fxstreet.com/analysis/gold-price-weekly-forecast-xau-usd-bulls-bet-on-golden-cross-pattern-uptrend-support-lower-yields-202107091518
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