Oggi il prezzo dell'oro è più alto, intorno a $ 1.654, il giorno dopo il cambio di fiducia nel percorso di rialzi dei tassi di interesse della Federal Reserve a causa delle crepe nell'economia. Di conseguenza, l’oro ha visto un rally, con un calo dei rendimenti e del dollaro USA. L'oro ha beneficiato in quanto la mossa del biglietto verde lo rende meno costoso per gli acquirenti di oltreoceano.
L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di valute, è sceso oggi a un minimo di 110,759 da un massimo di 112,127 con un calo considerevole che ha portato a forti e rapidi guadagni di asset rischiosi e forex. L'indice è ora al di sotto della soglia di 111, un livello che non si vedeva da quasi tre settimane, poiché la speculazione secondo cui la Federal Reserve avrebbe rallentato il ritmo degli aumenti dei tassi di interesse entro la fine dell'anno ha ridotto l'attrattiva del biglietto verde.
Le azioni e gli asset rischiosi statunitensi sono aumentati a seguito di una minore fiducia dei consumatori e dei dato del settore manifatturiero. Il Dow Jones Industrial Average è salito a 31.805, con l'S&P 500 in rialzo dell'1,1% e il Nasdaq Composite dell'1,5%. Il rendimento a 10 anni dei Tresaury è sceso al 4,052% e il tasso a 2 anni è sceso del 4,398%.
Per quanto riguarda i dati, la misura della fiducia dei consumatori del Conference Board è scesa a 102,5 ad ottobre da 107,8 di settembre, scendendo al di sotto del 105,3 previsto ed è stato il valore più debole da luglio. L’indice manifatturiero mensile della Fed di Richmond è sceso a -10 ad ottobre da 0 a settembre, al di sotto delle aspettative di un calo a -5. L'indice mensile dell'attività non manifatturiera della Philadelphia Federal Reserve Bank è sceso a -14,9 in ottobre da 2,5 del mese precedente, indicando una forte contrazione del settore. Tutto questo sta evidenziando dati sempre più scarsi negli ultimi tempi e sta scuotendo le basi di un continuo inasprimento delle aspettative della Fed in vista del previsto aumento di 75 pb della prossima settimana.
Le mosse del dollaro USA sono derivate da, 1) il sospetto intervento della Banca del Giappone attraverso il Ministero delle Finanze, 2) probabilmente a causa della pronunciata attività di vendita del biglietto verde contro la sterlina britannica poiché gli investitori hanno accolto con favore Rishi Sunak come nuovo primo ministro del Regno Unito e 3), l'articolo del Wall Street Journal di venerdì scorso, intitolato "La Fed aumenterà i tassi di 0,75 punti e discuterà l'entità degli aumenti futuri".
Tuttavia, alcuni analisti sostengono che è troppo presto aspettarsi che la Fed e altre banche cambino direzione per quella materia. “In particolare, nonostante il recente movimento al ribasso dei prezzi del gas naturale, le aspettative di inflazione a lungo termine basate sul mercato continuano a salire lentamente", scrivono gli analisti della Danske Bank in una nota. ''A nostro avviso, ciò evidenzia che è ancora troppo presto per le banche centrali, inclusa la Fed, per passare a una modalità più accomodante poiché ciò rischia di mettere a repentaglio la lotta contro l'aumento dell'inflazione.''
In ogni caso, i mercati ci pensano due volte riguardo al rialzo della prossima settimana, di posizionarsi verso un possibile rialzo inferiore a 75 pb. Inoltre, gli speculatori sono passati a posizioni corte nette di 20.633 contratti in oro COMEX nell'ultima settimana, secondo i dati di venerdì della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti. Questo lascia il mercato aperto verso una capitolazione degli short se dovessimo vedere una Fed meno aggressiva la prossima settimana.
Analisi tecnica dell'oro
Per quanto riguarda le prospettive tecniche, il 3 ottobre c’è stata una interruzione nella struttura giornaliera e il prezzo dell'oro si é posizionato sul lato posteriore della resistenza giornaliera della linea di tendenza. Il prezzo è tornato ai minimi di formazione del picco rialzista di mercoledì 22 settembre in un micro trend ribassista giornaliero. Inoltre, venerdì 22 ottobre si é rotta la linea di tendenza giornaliera secondaria e finora ci sono due giorni all’interno, incluso oggi. Questa formazione potrebbe attivare una mossa che porterebbe il prezzo fino a raggiungere i massimi del mese scorso di quasi $ 1.735. Una rottura e una chiusura al di sopra della neckline di $ 1.670 potrebbe essere il punto di innesco per iniziare a cercare il set-up su intervalli di tempo inferiori.
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