Il prezzo dell'oro ha iniziato oggi una settimana particolare in modo negativo poiché é sceso sotto i $ 1.792, segnando al momento la prima perdita giornaliera su cinque. L’oro sta soffrendo il ritorno del dollaro prima dei catalizzatori cruciali in arrivo.
Oltre all'ansia che muove il mercato, i rumors sulla recessione sostengono la domanda di rifugio sicuro del dollaro e pesano sul prezzo dell'oro.
Il dollaro é sostenuto dai dati più solidi degli Stati Uniti e dalle speranze da falco della Federal Reserve statunitense.
L'indice dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti ha soddisfatto le previsioni di mercato del 7,4% su base annua per novembre rispetto all'8,1% precedente. Inoltre, il Core PPI è salito al 6,2% su base annua rispetto al 6,0% previsto e al 6,7% dei dati precedenti e i valori preliminari dell'indice del sentiment dei consumatori dell'Università del Michigan sono saliti a 59,1 per dicembre contro 53,3 delle previsioni del mercato e 56,8 finali per novembre. Le aspettative di inflazione a 1 anno sono scese al 4,6%, il minimo da settembre 2021 rispetto al 4,9% previsto mentre le aspettative a 5-10 anni sono rimaste stabili al 3,0%. Va notato che il PMI dei servizi ISM statunitense è migliorato a 56,5 contro il 54,4 previsto.
D'altra parte, il segretario al Tesoro degli Stati Uniti Janet Yellen ha dichiarato: "C'è il rischio di una recessione, ma certamente non è qualcosa di necessario per far scendere l'inflazione". I timori di rallentamento dell'economia potrebbero essere collegati all'inversione della curva dei rendimenti poiché i rendimenti dei titoli del Tesoro USA a 10 anni e le cedole dei titoli a due anni rappresentano una differenza negativa, suggerendo la preferenza del mercato per i titoli del Tesoro USA a breve termine che fotografano un’eventuale recessione.
In mezzo a tutto questo, l'S&P 500 Futures registra lievi perdite seguendo la chiusura pessimistica di Wall Street di venerdì, mentre i rendimenti dei Treasury USA a 10 anni rimangono più solidi intorno al 3,58%, così come i rendimenti dei titoli del Tesoro USA a 2 anni sono balzati al 4,35%.
In prospettiva, un calendario leggero potrebbe limitare i movimenti immediati del prezzo dell'oro, ma in una settimana particolare, che comprende l'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti per novembre, il verdetto della Fed e i dati PMI mensili per gli Stati Uniti, i dati saranno cruciali. Soprattutto, gli indizi sui futuri rialzi dei tassi della Fed saranno importanti per avere indicazioni chiare.
Analisi tecnica del prezzo dell'oro
Il prezzo dell'oro segue la divergenza ribassista dell'RSI, poiché scende verso una linea di supporto ascendente di un mese, vicino a $ 1.780.
Va notato che la linea del Relative Strength Index, posizionata a 14, diverge dal prezzo dell’oro, poiché la quotazione ha registrato massimi più alti ma l'oscillatore ha segnato massimi inferiori, il che a sua volta suggerisce che lo slancio al rialzo svanisce.
Oltre alla suddetta linea di supporto vicino a 1.780$, anche il livello 100-SMA che circonda 1.767$ funge da importante livello a breve termine da tenere d'occhio.
La soglia di $ 1.800 e il massimo mensile vicino a $ 1.810 limitano invece il rialzo a breve termine. Tuttavia, una cavalcata oltre i 1.810$ potrebbe portare l’oro al massimo di giugno vicino ai 1.830$.
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