Il prezzo dell'oro rimane sotto pressione intorno a $ 1.730, invertendo il rimbalzo del giorno precedente dal minimo di 11 mesi, mentre aggiorna un minimo intraday di circa $ 1.727 durante la sessione asiatica di oggi. La debolezza del metallo potrebbe essere collegata ai timori di recessione del mercato e all'aumento dei tassi di interesse, per non dimenticare la forza del dollaro.
Il metallo prezioso ha recuperato ieri dal minimo annuale mentre i mercati hanno lottato per digerire i dati sull'inflazione statunitense tra successivi commenti contrastanti. Tuttavia, il rialzo dei tassi di 100 punti base (bps) della Bank of Canada (BOC) ha aperto la strada ai ribassisti dell’oro.
Il prezzo dell'oro crolla sull'inversione della curva dei rendimenti
La curva dei rendimenti chiave del Tesoro USA, principalmente tra le cedole del Tesoro a 2 e 10 anni, rimane invertita e mantiene i timori di una recessione, inoltre pesano sul prezzo dell'oro. I rendimenti dei Treasury statunitensi a 10 anni sono aumentati di quattro punti base (pb), al 2,95%, mentre la controparte a 2 anni è salita al 3,18%. Quindi la curva dei rendimenti segna circa 23 bps di inversione tra le suddette cedole obbligazionarie chiave e segnala i timori del mercato di rallentamento economico.
Biden ha cercato di domare i timori sull'inflazione negli Stati Uniti, ma ha fallito
Il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha citato i prezzi dell'energia per sondare i ribassisti dopo che i dati sull'inflazione, secondo l'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti per giugno, sono balzati al livello più alto degli ultimi 40 anni al 9,1% su base annua contro l'8,8% previsto e l'8,6% precedente. Il Core CPI, che esclude la volatilità dei prezzi alimentari ed energetici, è sceso al 5,9% dal 6% precedente, ma ha incrociato la previsione degli analisti del 5,8%. A seguito dei dati statunitensi, il consigliere economico della Casa Bianca (WH) Brian Deese ha dichiarato alla CNBC che i dati del CPI mostrano l'urgenza per il Congresso di approvare una legislazione per stimolare la produzione di semiconduttori negli Stati Uniti, come riportato da Reuters. D'altra parte, il presidente degli Stati Uniti Biden ha affermato che i dati sull'IPC sono "fuori dati" poiché i prezzi del gas sono diminuiti.
Anche la Bank of Canada favorisce i ribassisti dell’oro
La Bank of Canada (BOC) ha aumentato il tasso di riferimento di 100 punti base (bps) al 2,5% a giugno, rispetto alle aspettative del mercato per un aumento del tasso di 75 punti base. "Con l'economia chiaramente in eccesso di domanda, inflazione alta e in espansione, e più aziende e consumatori che si aspettano che l'inflazione alta persista più a lungo, il Consiglio direttivo ha deciso di anticipare il percorso verso tassi di interesse più elevati", ha affermato la dichiarazione di BOC.
L'indice del dollaro USA annega i prezzi dei metalli
L'indice del dollaro statunitense (DXY) giustifica i dati sull'inflazione elevata da quattro decenni mentre scatta un trend ribassista di due giorni, in rialzo dello 0,32% intraday vicino a 108,40, per pesare sul prezzo dell'oro. L'ultima rincorsa dell'indicatore del biglietto verde potrebbe anche essere collegata ai timori di un rallentamento economico globale e di un maggiore pessimismo che circonda l'Europa.
I politici falchi della Fed favoriscono gli orsi
I responsabili delle politiche della Fed hanno recentemente favorito la propensione da falco del mercato, monitorando i dati sull'inflazione USA elevata da 40 anni. Di recente, Mary Daly, presidente della Federal Reserve Bank di San Francisco, ha affermato che la sua posizione più probabile è un aumento di 75 punti base a luglio, ma è possibile un aumento di 100 punti base, come riportato dal New York Times. Prima di allora, il presidente della Federal Reserve di Richmond, Thomas Barkin, ha espresso il suo sostegno a tassi più alti nell'ultimo incontro, mentre il presidente della Federal Reserve di Cleveland Loretta Mester ha anche affermato: "I dati sull'IPC non suggeriscono un aumento dei tassi a luglio inferiore a quello di giugno".
Prospettive tecniche del prezzo dell'oro
Il prezzo dell'oro raggiunge un minimo alla fine del 2021 poiché non riesce a estendere il ritiro correttivo da una linea di supporto inclinata al rialzo da marzo 2021. Vale la pena notare, tuttavia, che le condizioni RSI ipervendute sfidano i ribassisti.
Detto questo, la soglia di $ 1.700 può fungere da ulteriore filtro al ribasso, oltre alla suddetta linea di supporto vicina a $ 1.709, per limitare i ribassi a breve termine del metallo prezioso.
Nel caso in cui i ribassisti tengano le redini oltre i 1.700$, le probabilità di assistere a una corsa verso sud verso il precedente minimo annuale di 1.676$ devono essere considerate.
Al contrario, le mosse di recupero devono essere supportate dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 78,6% di marzo 2021 al rialzo di marzo 2022, vicino a $ 1.760. Prima di allora, il minimo di dicembre 2021 vicino a $ 1.753 potrebbe limitare un rimbalzo immediato.
Anche se la quotazione supera i 1.760$, gli acquirenti di oro cercheranno di essere supportati dal minimo di maggio di 1.786$ prima di riprendere il controllo. FXSTREET
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