Il prezzo dell'oro, nel corso della mattinata odierna, rimane sopra al minimo intraday di 1.652$ ma ancora sotto pressione, mantenendo il pullback di inizio settimana da un massimo di due settimane. Il metallo giallo sente il peso del dollaro più forte e dell'umore cauto del mercato.
L'indice del dollaro USA aumenta dello 0,30% intraday a 112,25, tra i rumors che circondano l'ingerenza del Giappone nel mercato per difendere lo yen, nonché le sfide alla propensione al rischio.
La notizia, pubblicata oggi, che sia la Corea del Nord che quella del Sud si sono scambiate colpi di avvertimento vicino al loro conteso confine del mare occidentale sembra aver favorito gli acquirenti di dollari statunitensi. Sulla stessa linea potrebbero esserci i timori che il presidente cinese Xi Jinping non esiterà a intensificare le contese geopolitiche con gli Stati Uniti quando si tratta di Taiwan. Il motivo potrebbe essere collegato alla status di predominio di Jinping al Congresso annuale del Partito Comunista dopo aver vinto il terzo mandato consecutivo. Inoltre, ABC News ha citato il generale ucraino Oleksandr Syrskiy citando i timori di una guerra nucleare, che a sua volta potrebbe aver richiamato gli acquirenti di dollari USA.
La recente notizia che la Cina ha annunciato il blocco covid nel polo produttivo di Guangzhou pesa sul sentiment del mercato e sui prezzi dell’oro. Anche l'ultimo balzo delle scommesse del mercato sulla mossa della Fed di 75 pb a novembre, dall'88% al 95%, sembra aver annegato i prezzi dell'oro.
Lo S&P 500 Futures registra guadagni intraday dello 0,50% mentre i rendimenti dei Treasury statunitensi a 10 anni rimangono intorno al 4,17%, estendendo le perdite di venerdì dal massimo degli ultimi 14 anni. Le azioni statunitensi hanno registrato i maggiori guadagni settimanali degli ultimi quattro mesi nonostante i precedenti timori di un aggressivo rialzo dei tassi da parte della Fed.
Venerdì, il prezzo dell'oro è aumentato pesantemente mostrando il primo guadagno settimanale su tre mentre le scommesse sulla Fed da falco si sono in parte attenuate dopo che vari esponenti hanno assunto toni in parte contrastanti. Il presidente della Fed di St. Louis James Bullard ha dichiarato: "Voglio tassi che esercitino una significativa pressione al ribasso sull'inflazione". Sulla stessa linea, il presidente della Fed di Chicago Charles Evans ha dichiarato che dovranno aumentare ulteriormente i tassi ed essere mantenuti per un po'. Tuttavia, Nick Timiraos, Chief Economics Correspondent del Wall Street Journal (WSJ) ha scritto che i funzionari della Federal Reserve si stanno dirigendo verso un altro aumento dei tassi di interesse di 75 pb nella riunione di novembre e probabilmente discuteranno in tale occasione se e come attuare i piani per approvare un minore aumento a dicembre.
In ottica futura, i traders dovrebbero aspettarsi un'ulteriore debolezza tra mercati rischiosi e sfide al sentiment. Tuttavia, l'assenza dei relatori della Fed e un probabile esito aggressivo da parte della Banca centrale europea potrebbero contenere il ribasso dell’oro.
Analisi tecnica
Il prezzo dell'oro si é ritirato dall'ostacolo del 21-DMA tra segnali MACD ribassisti e RSI lento, il che a sua volta suggerisce ulteriori ribassi del metallo verso la linea di supporto trasformata in resistenza dal 06 ottobre, a circa $ 1.630.
Tuttavia, il supporto orizzontale mensile vicino a $ 1.620, seguito rapidamente dal minimo annuale di $ 1.614, potrebbe sfidare i ribassisti dell'oro a seguire. Nel caso in cui i prezzi dei metalli scendessero al di sotto di $ 1.614, la soglia di $ 1.600 e l'espansione di Fibonacci (FE) del 61,8% di giugno-ottobre, vicino a $ 1.565, attirerebbe i ribassisti.
In alternativa, la 21-DMA e la 50-DMA, a circa $ 1.665 e $ 1.694, in quest'ordine, proteggono il recupero a breve termine del prezzo dell'oro.
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