L’oro è entrato in una fase correttiva nella sessione asiatica dopo aver mostrato un enorme movimento al rialzo verticale ieri. Il metallo prezioso ha dovuto affrontare barricate intorno a $ 1.720,00 poiché l'indice del dollaro USA è rimasto positivo oggi. In precedenza, l’oro é stato oggetto di un'azione di acquisto reattiva dopo aver attinto un nuovo minimo di 11 mesi a $ 1.680,94. Di solito, un'azione di acquisto reattiva indica che gli investitori hanno considerato l'attività una scommessa di valore e hanno canalizzato offerte significative.
Nel frattempo, l'indice del dollaro USA sta avanzando saldamente al rialzo nella sessione asiatica ed ha mostrato una sessione rialzista open-drive in cui l'asset scala fortemente al rialzo sin dal primo tick della sessione di trading. L'asset si é avvicinato alla soglia critica di 107,00 ed è probabile che possa avanzare oltre, in caso di violazione. Nonostante una mossa al rialzo più solida, l'asset è ancora nel limbo e viene scambiato all'interno dell'ampio range di 106,39-107,32 da martedì.
La Fed si concentra sull'imminenza di ulteriori aumenti dei tassi
La Federal Reserve annuncerà la decisione sui tassi di interesse la prossima settimana. Un calendario economico leggero, questa settimana, ha mantenuto la dipendenza dell’indice del dollaro da altri eventi macroeconomici. Le probabilità di un aumento del tasso di 100 punti base (bps) sono crollate dopo il rilascio delle aspettative di inflazione a lungo termine sul lato inferiore la scorsa settimana. Tuttavia, l'inflazione incontrollata persiste e le possibilità di un tasso consecutivo di 75 pb sono alle stelle. Questo potrebbe mettere i prezzi dell'oro su di giri.
Il prezzo dell'oro svanisce con la BCE da falco
Il prezzo dell'oro ha mostrato una ripresa enorme dopo aver segnato un nuovo minimo di 11 mesi vicino a $ 1.680,00. Il metallo prezioso ha ignorato la posizione da falco e le indicazioni della Banca centrale europea rivelate ieri.
La BCE ha alzato i tassi di interesse di 50 punti base. La presidente della BCE Christine Lagarde ha annunciato inaspettatamente un aumento del tasso di mezzo punto percentuale rispetto alle aspettative di 25 pb. Il merito va alle crescenti pressioni sui prezzi che hanno costretto il policymaker della BCE a prevedere un rialzo dei tassi jumbo. In precedenza, ECB Large nella sua testimonianza aveva indicato che la BCE era interessata ad aumentare i tassi di interesse di 25 pb a luglio e successivamente di 50 pb a settembre.
I rendimenti in calo supportano i rialzisti dell'oro
Il fattore principale alla base della ripresa più solida dei prezzi dell'oro è il calo dei rendimenti del Tesoro USA dopo l'aumento dei tassi di interesse da parte della BCE per la prima volta negli ultimi 11 anni. La BCE Hawkish ha trascinato i rendimenti dei Treasury USA a 10 anni al di sotto del 3% ed è probabile che trascini ulteriormente fino a quasi il 2,70% poiché la guida della presidente della BCE Christine Lagarde è estremamente aggressiva. Inoltre, l'introduzione dello "strumento di protezione della trasmissione" (TPI) per sostenere le economie dell'Europa meridionale è stata l'elemento chiave della politica monetaria della BCE.
S&P Global PMI resta al centro dell'attenzione
A causa di un calendario economico leggero questa settimana, l'attenzione degli investitori rimarrà sul rilascio dei dati S&P Global PMI. Secondo il consensus del mercato, i catalizzatori economici dovrebbero fornire una performance debole. I dati Global Composite sono visti a 51,7, inferiore alla versione precedente di 52,3. Il PMI manifatturiero potrebbe scivolare a 52 contro 52,7 registrato in precedenza. Mentre il PMI servizi dovrebbe mostrare una lieve correzione a 52,6 contro la precedente cifra di 52,7. Ciò manterrà l’indice del dollaro sotto pressione e potrebbe supportare i prezzi dell'oro.
Analisi tecnica dell'oro
Il prezzo dell'oro ha attaccato la precedente area di equilibrio, che si trova in un ampio intervallo di $ 1.697,69-1.723,27 sulla scala di quattro ore. Un'azione di acquisto reattiva ha spinto i prezzi dell'oro al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 20 periodi a 1.708,65$. Inoltre, il metallo prezioso ha attaccato la 50-EMA a 1.718,06$, il che indica che i rialzisti dell'oro stanno tentando un'inversione rialzista dopo un prolungato movimento al ribasso.
Nel frattempo, il Relative Strength Index si è spostato nell'intervallo 40,00-60,00 dall'intervallo ribassista di 20,00-40,00, il che indica che i rialzisti dell'oro non sono attivamente ribassisti.
Per ulteriori rialzi, i rialzisti dell'oro devono superare il massimo di lunedì a $ 1.723,97, che porterà l'asset al massimo il 14 luglio a $ 1.733,68, seguito dal massimo del 13 luglio a $ 1.745,49.
In alternativa, una più ampia debolezza dell'asset potrebbe innescarsi di nuovo e il prezzo dell'oro si ritroverà vicino al minimo di ieri a quasi $ 1.680,00 dopo aver ceduto il supporto psicologico di $ 1.700,00. Una violazione del primo forzerà l'asset a formare un nuovo minimo annuale di circa $ 1.670,00.
FXSTREET
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