LONDRA (Reuters) - JPMorgan ha guadagnato un fatturato record di circa $ 1 miliardo finora quest'anno dal trading, stoccaggio e finanziamento di metalli preziosi, superando di gran lunga le banche rivali, hanno detto a Reuters due fonti che hanno familiarità con la questione.
Il coronavirus ha creato una miniera d'oro per le banche di investimento che trattano oro, argento e altri metalli preziosi innescando massicci acquisti da parte degli investitori e interrompendo il normale funzionamento del mercato.
Ma JPMorgan ha dominato, aumentando la sua quota di mercato.
Le entrate della banca statunitense a metà novembre rappresentano almeno la metà dei $ 1,7 miliardi a $ 2 miliardi che la società di consulenza McKinsey CIB Insights stima che le prime 10 banche di investimento combinate realizzeranno quest'anno dai metalli preziosi, principalmente oro.
La sua divisione materie prime è sulla buona strada per raccogliere più di $ 1,5 miliardi quest'anno e potrebbe sfidare Goldman Sachs per il titolo di miglior guadagno, hanno detto le fonti.
Le singole banche di investimento hanno guadagnato raramente più di 1 miliardo di dollari in materie prime negli ultimi anni e nessuna ha mai guadagnato più di circa 600 milioni di dollari in metalli preziosi in un solo anno, ha affermato George Kuznetsov di McKinsey CIB Insights.
JPMorgan è la più grande banca degli Stati Uniti e una delle più grandi al mondo.
Si trova nel cuore del mercato globale dell'oro e le sue attività spaziano dal commercio di barre fisiche a derivati, gestendo caveau e compensando scambi a Londra, il più grande hub commerciale.
A trainare i profitti è stato il clamore per l'oro e l'argento da parte degli investitori, principalmente in Europa e Nord America, preoccupati che la pandemia di coronavirus e la stampa di denaro da parte delle banche centrali potrebbero svalutare altri asset.
Questi investitori hanno spinto i prezzi dell'oro a livelli record sopra i $ 2.000 l'oncia all'inizio di quest'anno.
A ciò si aggiungono i profitti guadagnati sulla borsa dei futures Comex a New York, dove i problemi di offerta all'inizio di quest'anno hanno reso più redditizio per coloro che hanno accesso all'oro fisico il commercio di metalli preziosi.
Banche come JPMorgan hanno approfittato delle opportunità su Comex e hanno aiutato i clienti a fare lo stesso.
L'attività con i clienti di JPMorgan supera quella degli altri.
I dati del CME Group, che gestisce Comex, mostrano che i clienti di JPMorgan rappresentavano un terzo di tutti gli scambi di lingotti d'oro registrati presso la borsa in ottobre e più di due quinti a giugno.
Come altre grandi banche, JPMorgan è stata in grado di ottenere e spedire metallo a buon mercato e in grandi quantità quando altri trader più piccoli non potevano, hanno detto fonti.
Il guadagno inaspettato probabilmente svanirà quando il trading su Comex tornerà a modelli normali, ma i prezzi elevati dell'oro e l'interesse degli investitori significano che questa attività rimarrà redditizia.
"Il 2020 sarà un anno anomalo", ha detto Kuznetsov alla McKinsey.
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