Nelle contrattazioni odierne, il prezzo dell'oro è al livello più alto degli ultimi sei mesi, compreso tra i 2040 e 2.050 dollari.
Ha già segnato un nuovo massimo di sei mesi a 2.051,96 dollari, raggiunto all'inizio della sessione asiatica odierna, estendendo la sua serie di incrementi fino al quinto giorno consecutivo.
Finora, in questa settimana, in assenza di dati economici statunitensi ad alto impatto, il prezzo dell’oro è rimasto in balia delle dichiarazioni dei membri della Fed e della propensione al rischio, che hanno intensificato lo slancio ribassista del dollaro e dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi lungo tutta la curva.
Il dollaro langue ai minimi di tre mesi contro le sue principali controparti, con l’indice del dollaro che ha toccato il minimo di 102,47, dopo che il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni di riferimento ha esteso il suo calo fino a raggiungere il 4,27%, un livello che non si vedeva dal 15 settembre.
Le maggiori aspettative di un taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve nel 2024, supportate dai recenti commenti accomodanti del governatore della Fed Christopher Waller, un noto falco, che ha segnalato una svolta politica nella banca centrale, sono state un disastro per il dollaro e per i rendimenti obbligazionari.
Secondo il FedWatch Tool del CME Group, i prezzi di mercato mostrano ora una probabilità di circa il 40% che la Fed possa iniziare a tagliare i tassi già a marzo, rispetto alla probabilità del 21,5% di un giorno fa. Per il prossimo anno sono previsti tagli per circa 100 punti base.
Pertanto, le aspettative relative alla svolta accomodante della Fed continueranno a sostenere il prezzo dell’oro. Tuttavia, una revisione al rialzo dei dati anticipati sul prodotto interno lordo degli Stati Uniti del terzo trimestre e il sentiment più ampio del mercato potrebbero innescare un ritiro correttivo del prezzo dell’oro, consentendo al dollaro una ripresa temporanea.
A questo punto, tutta l’attenzione si rivolge ai dati sull’indice dei prezzi e sulle spese per consumi personali di domani negli USA e sui dati sull’inflazione dell’Eurozona, per una più chiara chiave di lettura delle aspettative sui tassi di interesse delle principali banche centrali.
Infine, anche il discorso del presidente della Fed Jerome Powell di venerdì attirerà l’attenzione, poiché sarà la sua ultima apparizione prima dell’inizio del “periodo di blackout” della Fed, che inizierà sabato, in vista della riunione del 12-13 dicembre.
Analisi tecnica
Il grafico giornaliero mostra che il prezzo dell’oro rimane pronto per un ulteriore rialzo. Tuttavia, non è possibile escludere una correzione prima che si verifichi un nuovo progresso.
L'indicatore Relative Strength Index a 14 giorni è entrato in territorio di ipercomprato, indicando la possibilità di un potenziale pullback del prezzo dell'oro. In tal caso, il supporto immediato è fornito dai massimi di metà settembre a $ 2.022, che in precedenza costituivano un'importante resistenza.
Tuttavia, il grafico giornaliero mostra anche l'imminente formazione di una croce d'oro, poiché la SMA a 50 giorni è sulla buona strada per superare la SMA a 200 giorni dal basso. La potenziale formazione di tale figura dovrebbe attenuare un potenziale ribasso del prezzo dell'oro, fornendo l’opportunità agli investitori per acquisti in calo durante una fase palesemente rialzista.
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