Il prezzo dell'oro ha iniziato dicembre sulla base più solida di $ 1.768, dopo aver registrato a novembre i maggiori guadagni in 29 mesi su base mensile. La recente corsa potrebbe essere collegata ai commenti accomodanti del presidente della Federal Reserve Jerome Powell, nonché all'ottimismo che circonda la Cina. Tuttavia, i rialzisti rimangono in standby prima dell'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, vale a dire l'indice dei prezzi della spesa per i consumi personali (PCE) degli Stati Uniti per ottobre.
Ieri, il presidente della Fed Jerome Powell ha tenuto la sua prima apparizione pubblica dopo la riunione del Federal Open Market Committee di novembre presso il Brookings Institute sulle prospettive economiche, l'inflazione e l'occupazione. Il policymaker ha affermato che ha senso moderare il ritmo degli aumenti dei tassi di interesse, suggerendo anche che il momento di rallentare il ritmo degli aumenti dei tassi potrebbe arrivare già quando si terrà la prossima riunione di dicembre.
Prima di lui, anche Lisa D. Cook, membro del consiglio dei governatori della Federal Reserve, ha parlato ed elogiato i dati sull'inflazione segnalando che la Fed, probabilmente, farà passi più piccoli man mano che avanza.
Dopo il discorso di Powell, le scommesse del mercato a favore di un aumento dei tassi di 50 punti base a dicembre da parte della Federal Reserve sono aumentate dal 69,9% prima del discorso a oltre il 75%.
Con questo, l'indice del dollaro USA, dopo aver registrato un trend rialzista di tre giorni, ha segnato la più grande perdita giornaliera in una settimana, per non dimenticare il più grande calo mensile in 12 anni. I benchmark di Wall Street hanno accolto con favore le osservazioni accomodanti del presidente della Fed, mentre i rendimenti dei titoli del Tesoro degli Stati Uniti a 10 anni hanno invertito i guadagni iniziali a fine novembre e sono finiti intorno al 3,61%.
Data la relazione inversa tra il dollaro e l'oro, il metallo ha tratto profitto dal crollo del biglietto verde superando l'ostacolo tecnico chiave e attirando acquirenti.
Oltre ai commenti accomodanti dei politici della Federal Reserve, anche il pessimismo intorno all'economia degli Stati Uniti ha sostenuto il rally del prezzo dell'oro.
Tra questi, i numeri dell'occupazione ADP negli Stati Uniti ha attirato grande attenzione in quanto ha segnato il valore più basso da gennaio 2021 con una cifra di 127.000 per novembre rispetto a 200.000 delle previsioni e 239.000 precedenti. Sulla stessa linea sono stati anche le nuove assunzioni negli Stati Uniti JOLTS per ottobre, che sono scese a 10,334 milioni rispetto ai 10,3 milioni previsti e ai 10,687 milioni precedenti. D'altra parte, la seconda stima del prodotto interno lordo (PIL) annualizzato degli Stati Uniti per il terzo trimestre ha segnato una crescita del 2,9% contro il 2,6% delle previsioni iniziali.
Inoltre, considerando lo status della Cina come uno dei maggiori consumatori di oro, il recente allentamento delle infezioni quotidiane da Covid ha favorito l’oro. Infatti, martedì la Cina ha riportato solo circa 38.000 casi giornalieri di coronavirus, comunicati ieri, segnando il secondo giorno consecutivo di numeri in calo, dopo aver aggiornato un precedente record.
Non solo i minori casi, ma anche i graduali alleggerimenti dei blocchi nelle principali città come Zhengzhou, Guangzhou e Chongqing, sembrano aver favorito il prezzo dell'oro.
In prospettiva, l'inflazione US Core PCE, prevista al 5,0% su base annua a ottobre rispetto al 5,1% precedente, sarà cruciale per le variazioni immediate del prezzo dell'oro, poiché un aumento a sorpresa dei numeri dell'inflazione potrebbe spingere l’oro verso l’alto. Altrettanto importanti saranno i dati mensili del PMI manifatturiero ISM statunitense per novembre, previsto a 49,8 contro 50,2 prima.
Nel complesso, il prezzo dell'oro rimane assolutamente rialzista prima dei dati chiave degli Stati Uniti.
Analisi tecnica del prezzo dell'oro
Il prezzo dell'oro rimane più stabile dopo aver confermato un ulteriore slancio rialzista rompendo una linea di tendenza discendente di due settimane, oltre a segnare ripetuti rimbalzi dalla media mobile semplice 100-SMA.
L'ultima corsa giustifica anche i segnali rialzisti dell'indicatore Moving Average Convergence and Divergence (MACD), così come valori più solidi della linea Relative Strength Index posizionata a 14, che non è ipercomprata.
Pertanto, la rincorsa del prezzo dell'oro verso il massimo mensile a $ 1.787 sembra imminente.
Conseguentemente, la soglia di $ 1.800 e il picco del mese di agosto vicino a $ 1.808 saranno i successivi obiettivi al rialzo.
D'altro canto, la linea di resistenza trasformata in supporto, intorno a 1.758$, limita l'immediato ribasso del metallo prima del livello 100-SMA intorno a 1.751$.
Vale la pena notare, tuttavia, che i ribassisti potrebbero non rischiare di entrare, a meno che non assistano a una chiara rottura al ribasso del supporto orizzontale di un mese intorno a $ 1.730.
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