Il prezzo dell'oro fa fatica ad estendere il rimbalzo di due giorni dalla media mobile a 10 giorni poiché oscilla intorno a $ 1.990, dopo il ritiro da una linea di resistenza inclinata verso l'alto dello scorso agosto. In tal modo, segue l'ultimo consolidamento dei rendimenti del dollaro e dei titoli del Tesoro degli Stati Uniti prima di un calendario intenso.
Il prezzo dell'oro rimane chiuso tra catalizzatori misti che circondano i dati statunitensi e i timori per gli aumenti dei tassi della Federal Reserve. L’indice del dollaro rimane difensivo vicino a 102,60 dopo essere rimbalzato da un minimo di sette settimane il giorno precedente, mentre i rendimenti dei titoli del Tesoro USA a 10 anni e a due anni oscillano rispettivamente intorno al 3,4% e al 3,82%.
L'indice di attività nazionale della Fed di Chicago è sceso a -0,19 a febbraio contro lo 0,0 previsto e lo 0,23 precedente. Inoltre, le richieste di sussidi di disoccupazione iniziali settimanali sono scese a 191.000 per la settimana terminata il 18 marzo, rispetto alle 192.000 precedenti e alle 203.000 delle previsioni di mercato. Tuttavia, le vendite di case nuove negli Stati Uniti sono aumentate dell'1,1% a febbraio dall'1,8% precedente, contro l'1,6% stimato dagli analisti, mentre l'indice di produzione della Fed del Kansas per marzo è salito a 3,0 da -9,0 di prima e contro il 6,0 previsto.
Il crollo delle azioni bancarie e i prestiti d'emergenza della Fed alle banche hanno gonfiato il bilancio, rinnovando i timori di ulteriori aumenti dei tassi della Fed, che, a loro volta, hanno permesso al prezzo dell'oro di ridimensionare i recenti guadagni. Anche i dati misti degli Stati Uniti potrebbero favorire una pausa per un ulteriore rialzo dell’oro.
Reuters ha dichiarato: "I prestiti di emergenza della Federal Reserve alle banche, che hanno raggiunto livelli record la scorsa settimana, sono rimasti elevati nell'ultima settimana, tra le continue estensioni su larga scala del credito al sistema finanziario, che ora include prestiti esteri ufficiali". La notizia ha anche menzionato che il prestito dalla Fed ha portato la dimensione del suo bilancio complessivo a $ 8,8 trilioni da $ 8,7 trilioni della settimana precedente.
Inoltre, le parole del segretario al Tesoro degli Stati Uniti davanti alla sottocommissione per i servizi finanziari per gli stanziamenti della Camera ha stimolato un certo umore di propensione al rischio del mercato e inducendo l’oro a prendere una pausa. Il segretario al Tesoro degli Stati Uniti, Yellen, ha dichiarato: "Cina e Russia potrebbero voler sviluppare un'alternativa al dollaro USA", mostrando anche disponibilità per ulteriori azioni di deposito "se giustificate", aggiungendo “Sono state intraprese azioni forti per garantire che i depositi siano sicuri".
Sebbene il prezzo dell'oro abbia recentemente messo in pausa la sua corsa al rialzo, la materia prima rimane più solida per la quarta settimana consecutiva mentre i trader si preparano ai dati preliminari dell'S&P Global PMI degli Stati Uniti per marzo e degli ordini di beni durevoli per febbraio. Anche i primi dati sulle attività in arrivo da Europa e Regno Unito, così come le vendite al dettaglio da Canada e Gran Bretagna arricchiranno il calendario e potranno fornire importanti spunti. Vale la pena ricordare che i banchieri centrali globali, oltre la Fed, rimangono aggressivi e quindi dati più solidi possono consentire al prezzo dell'oro di ridurre i recenti guadagni, tra i timori di ulteriori aumenti dei tassi.
Analisi tecnica del prezzo dell'oro
Il pullback dell'oro da una linea di resistenza ascendente di sette mesi non potrebbe durare a lungo poiché la media mobile a 10 giorni, circa $ 1.938, ha innescato la nuova rincorsa del metallo verso la suddetta linea di resistenza, vicino a $ 2.000.
Il massimo da inizio anno segnato all'inizio della settimana intorno a $ 2.010 funge da ultima difesa per gli orsi dell'oro prima di guardare il precedente massimo annuale intorno a $ 2.070.
Al contrario, il massimo di febbraio intorno a $ 1.960 e il livello 10-DMA vicino a $ 1.938 possono limitare il ribasso a breve termine prima di dirigere l’oro verso la soglia di $ 1.900.
Se il prezzo dell'oro dovesse rimanere ribassista sotto i 1.900$, il livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2% del suo rialzo da settembre 2022 a febbraio 2023 avanzerebbe vicino a 1.856$, precedendo il supporto chiave 100-DMA di 1.837$ per limitare l'ulteriore rialzo del metallo.
L'indicatore Moving Average Convergence and Divergence mostra segnali rialzisti e supporta gli acquirenti di oro, ma la linea Relative Strength Index posizionata a 14, si avvicina al territorio di ipercomprato e suggerisce uno spazio limitato di crescita.
Per riassumere, è probabile che il prezzo dell'oro salga più in alto e possa rimanere sul radar del toro a meno che non si rompa il supporto a 100 DMA.
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