Il prezzo dell'oro é sceso dello 0,39% nella sessione nordamericana poiché i rendimenti delle obbligazioni USA stanno recuperando terreno, un vento contrario per l’oro. Il calendario economico degli Stati Uniti, in vista dei dati sull'inflazione di martedì della prossima settimana, sarebbe fitto, guidato da Powell, i relatori della Fed e i dati sull'occupazione.
Le azioni statunitensi riflettono l’impulso al rischio nei mercati finanziari. Una tranche di dati dagli Stati Uniti, vale a dire gli ordini di fabbrica per gennaio, è scesa meno del -1,8% mensile stimato, con un calo del -1,6%. Il rapporto del Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha mostrato un miglioramento delle spedizioni e della manufattura, interrompendo due mesi consecutivi di calo.
Nel frattempo, il dollaro non è riuscito a guadagnare trazione dopo il rapporto, come mostrato dall'indice in calo dello 0,2%. Al contrario, i rendimenti dei buoni del Tesoro USA, principalmente quelli a 10 anni, sono aumentati di un punto base al 3,97%, un vento contrario per i prezzi dell'oro.
Il prezzo dell’oro rimarrà probabilmente volatile poiché gli operatori di mercato si preparano al discorso del presidente della Federal Reserve Jerome Powell al Congresso degli Stati Uniti il 7 e 8 marzo. Gli operatori di mercato stimano una posizione da falco, facendo eco ad alcuni dei messaggi diffusi dai suoi colleghi. Gli investitori si aspettano che Powell ribadisca l'impegno della Fed a frenare l'inflazione sottolineando la necessità di mantene una politica restrittiva più a lungo.
Oltre all'apparizione di Jerome Powell al congresso, i trader stanno attendendo i dati sull'occupazione negli Stati Uniti. Il rapporto US Nonfarm Payrolls del mese precedente ha schiacciato le stime di 200.000, creando più di 500.000 posti di lavoro nell'economia. Per febbraio, gli analisti di mercato prevedono un aumento di soli 200.000 rispetto ai dati del mese scorso. I dati positivi porterebbero l’oro a estendere le sue perdite, poiché un'ulteriore stretta del mercato del lavoro richiederebbe tassi più alti nell'economia statunitense, quindi potrebbe essere rallentato per frenare l'inflazione.
Nel frattempo, gli operatori prevedono che la Federal Reserve americana aumenterà di 25 punti base alla prossima riunione di marzo. Tuttavia, i recenti commenti aggressivi della Federal Reserve e i dati statunitensi hanno riportato un aumento di 50 punti base come possibile, poiché due funzionari hanno espresso una posizione più aggressiva del previsto.
Analisi tecnica
Dal punto di vista del grafico giornaliero, l’oro va da neutrale a tendente al rialzo, dopo aver conquistato le medie mobili esponenziali a 20 e 50 giorni. Tuttavia, poiché i rendimenti delle obbligazioni USA stanno crescendo, l'oro sta pagando dazio, ritirandosi sotto l'area di $ 1850. Inoltre, il Relative Strength Index ha superato la linea mediana 50 prima di diventare ribassista. Pertanto, a breve termine, il percorso di minor resistenza per l’oro è al ribasso.
Il primo supporto sarebbe la confluenza delle EMA a 20/50 giorni a 1846,00$. Una volta cancellato, potrebbe raggiungere il minimo giornaliero del 3 marzo a 1.835,51$, seguito dall'EMA a 100 giorni a 1.822,15$ e dall'EMA a 200 giorni a 1.805,16$.
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