Il prezzo dell'oro si é stabilizzato sui livelli più alti da marzo 2022, segnato il giorno precedente, raggiungendo quasi i 2.050 dollari all'inizio di oggi in Asia. Così facendo, i metalli preziosi si stanno avvicinando verso il massimo storico di 2.075 dollari registrato nel 2020.
Nonostante l'ultima inerzia, l’oro é spinto dal dollaro più debole, dai dati sull'inflazione degli Stati Uniti e dalle dissertazioni sul pivot della politica della Federal Reserve, principalmente sostenute dagli ultimi dati ed eventi. Ad aggiungere forza al rialzo, ci sono anche i problemi di recessione e le buone notizie dalla Cina, uno dei maggiori consumatori mondiali di oro.
L’oro sta traendo forza dai dati sull'inflazione più bassi che escludono la necessità di tassi più elevati da parte della Federal Reserve, pesando sul dollaro.
Ieri, l'indice dei prezzi alla produzione degli Stati Uniti per marzo è sceso al minimo di quattro mesi di -0,5% su base mensile rispetto allo 0,0% previsto e precedente, mentre anche il PPI su base annua è sceso al 2,7% dal 4,9% dei dati precedenti, rispetto alle previsioni di mercato del 3,0%.
In precedenza, l'indice dei prezzi al consumo è sceso al livello più basso da maggio 2021, al 5,0% su base annua a marzo dal 6,0% precedente e contro il 5,2% delle previsioni di mercato. Tuttavia, il Core CPI annuale, vale a dire il CPI ex Food & Energy, è cresciuto al 5,6% su base annua, rispettando le previsioni e superando il 5,5% precedente.
I verbali dell'ultima riunione di politica monetaria del Federal Open Market Committee hanno evidenziato che le aspettative di rialzi dei tassi sono state ridimensionate a causa delle turbolenze nel settore bancario. Tuttavia, non hanno offerto nuove informazioni e hanno sollevato dubbi sulle mosse da falco della Fed, a parte l'aumento dei tassi dello 0,25% di maggio.
In altro ambito, diverse dichiarazioni del Fondo monetario internazionale e della Banca mondiale, riunitesi attraverso i funzionari delle banche centrali globali, suggeriscono che i problemi di recessione sono più probabili in Occidente. Questo pesa sul dollaro a causa dei dati sull'inflazione più deboli, spingendo il prezzo dell'oro. Inoltre, anche le speranze di ripresa economica in Asia e le mosse per destabilizzare lo status di valuta di riserva del dollaro da parte di Russia, Cina e Brasile esercitano una pressione al ribasso sull’indice del dollaro e spingono al rialzo il metallo.
L'indice del dollaro USA rimane depresso intorno ai livelli più bassi di 10 settimane in una tendenza al ribasso di tre giorni, che lo spingono al minimo dell'anno 2023 a tutto vantaggio dell'oro. Vale la pena osservare che il rimbalzo di ieri dei rendimenti dei buoni del Tesoro USA non è riuscito a sostenere il rimbalzo correttivo dell’indice. I rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 e 2 anni si sono affievoliti rispetto ai movimenti di ripresa del giorno precedente, ritirandosi rispettivamente al 3,45% e al 3,96%.
Oltre alla debolezza del dollaro USA e ai problemi di recessione in Occidente, anche le speranze di una più rapida ripresa economica in India e Cina, uno dei maggiori consumatori di oro al mondo, consentono all’oro di rimanere più solido. Recentemente, il FMI ha segnalato che l'India sarà il motore della crescita economica globale, mentre Nuova Delhi e Pechino insieme potrebbero contribuire al 50% della crescita economica mondiale. Pertanto, i traders hanno ignorato i dati sull’inflazione provenienti da Cina e India, così come i dati commerciali in chiaroscuro di Pechino.
Andando oltre, è probabile che il prezzo dell'oro rimanga più stabile in un calendario leggero durante la prima parte della giornata. In seguito, le vendite al dettaglio negli Stati Uniti per marzo, che dovrebbero ripetere la cifra del -0,4% su base mensile, precedono le letture preliminari dell'indice del sentiment dei consumatori del Michigan negli Stati Uniti, che probabilmente rimarrà invariato a 62, potranno fornire ulteriori spunti. Altrettanto importanti saranno le aspettative di inflazione dei consumatori a 5 anni dell'Università del Michigan. Se i dati programmati segnassero valori pessimistici (in precedenza 2,9%), il prezzo dell'oro potrebbe rapidamente saltare al precedente massimo storico e potrebbe persino superarlo.
Analisi tecnica del prezzo dell'oro
Il prezzo dell'oro rimane più stabile al massimo di 13 mesi, flirtando con la linea di resistenza ascendente di 11 settimane in condizioni di ipercomprato della linea Relative Strength Index posizionata a 14.
Lo stesso si unisce agli impressionanti segnali rialzisti dell'indicatore Moving Average Convergence and Divergence.
Una chiara rottura al rialzo del prezzo attuale potrebbe avvicinare l’oro al precedente massimo annuale di circa 2.070$, spostando poi l'attenzione sul massimo record di 2.075$ segnato nel 2020 .
Se il prezzo dovesse rimanere stabile oltre i 2.075$, le aspettative di assistere a un'impennata verso la soglia dei 2.100$ prenderebbero corpo. FXSTREET.
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