Il prezzo dell'oro sta registrando lievi perdite intorno a $ 2.013 all'inizio di oggi, dopo essere salito ai livelli più alti dal marzo 2022 il giorno precedente. La precedente corsa al rialzo del metallo prezioso potrebbe essere collegata all'ampia debolezza del dollaro per effetto dei dati pessimistici degli Stati Uniti e alla ritirata delle scommesse aggressive sulla prossima mossa della Federal Reserve, per non dimenticare i rendimenti dei buoni del Tesoro USA al ribasso. Inoltre, anche una possibile recessione all’orizzonte ha sostenuto la ripresa del prezzo dell'oro tra indizi contrastanti.
Tra i principali aspetti negativi per le cedole obbligazionarie e il biglietto verde, che a loro volta spingono il prezzo dell'oro, ci sono i numeri sull'occupazione, nonché gli ultimi dati sull'attività.
Dopo un deludente minimo di 19 mesi delle nuove occupazioni JOLTS per febbraio negli Stati Uniti, il cambio di occupazione ADP per marzo è sceso a 145.000 da 200.000 previsti e un precedente rivisto al rialzo di 261.000. Sulla stessa linea, anche i dati finali del PMI di S&P Global Composite and Services per marzo sono stato negativi, poiché il primo è sceso a 52,3 da 53,3 delle stime preliminari mentre il PMI dei servizi è sceso a 52,6 da 53,8 previsto in precedenza. Ancora più importante, il PMI dei servizi ISM degli Stati Uniti per il suddetto mese ha amplificato il pessimismo scendendo a 51,2 contro il 54,5 previsto e il 55,1 precedente.
Pertanto, adesso lo strumento FedWatch del CME suggerisce quasi il 57,0% di possibilità che la banca centrale statunitense interrompa la sua traiettoria di rialzo dei tassi a maggio, il che a sua volta stimola gli acquirenti di dollari pesando sul prezzo dell'oro.
In questo contesto, l'S&P 500 Futures segna lievi perdite.
Quindi, molteplici catalizzatori suggeriscono un ulteriore aumento del prezzo dell'oro anche se la quotazione, al momento, appare quiescente.
A parte la debolezza legata ai dati per i rendimenti del dollaro e dei buoni del Tesoro USA, le sfide allo stato del dollaro di valuta di riserva globale consentono all’oro di rimanere più solido.
I legami della Russia con lo Yuan cinese e il patto Cina-Brasile per ignorare il dollaro come valuta intermedia sono notizie chiave che sfidano lo status imperiale del biglietto verde.
Sulla stessa linea ci sono le voci secondo cui alcuni membri del Congresso degli Stati Uniti hanno proposto un Gold Standard Restoration Act per difendere il dollaro. Il disegno di legge suggerisce di riancorare il biglietto verde al peso dell'oro con un tasso fisso, come era prima del 1971.
Mentre i suddetti catalizzatori consentono al prezzo dell'oro di rimanere più solido, le notizie geopolitiche relative a Russia, Cina, Stati Uniti e Taiwan dovrebbero, invece, pesare sul prezzo dell’oro. Tuttavia, il metallo giallo sembra ignorare le sfide al sentiment a causa della mancata ripresa del dollaro e della minore attenzione del mercato a questi problemi, a fronte dei dati pessimistici degli Stati Uniti e dell'allentamento delle scommesse da parte della Fed.
Di recente, il presidente della Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti Kevin McCarthy, tramite Reuters, ha mostrato entusiasmo per i colloqui con il presidente taiwanese Tsai Ing-Wen. Il diplomatico, tuttavia, ha escluso una sua possibile visita nella nazione asiatica dicendo: "Non ho in programma di visitare Taiwan, ma ciò non significa che non ci andrò".
Subito dopo i commenti del presidente della Camera degli Stati Uniti McCarthy, il portavoce del ministero degli Esteri cinese ha affermato che gli Stati Uniti hanno infranto il loro impegno sulla questione di Taiwan.
Poiché la maggior parte dei fattori sopra riportati suggerisce un ulteriore rialzo del prezzo dell'oro, le statistiche di secondo livello in arrivo oggi dagli Stati Uniti potrebbero fornire altri spunti operativi prima del rapporto chiave sul lavoro di marzo, in arrivo domani. Tra questi, l'Initial Jobless Claims settimanale potrebbe ricevere maggiore attenzione, poiché le recenti statistiche pessimistiche sull'occupazione hanno innescato problemi di recessione e pesato sul prezzo dell'oro.
Analisi tecnica del prezzo dell'oro
Il prezzo dell'oro si muove all’Inter di una linea di resistenza inclinata verso l'alto dalla fine di gennaio, che è di circa $ 2.030.
In tal modo, si spiega il breakout dell’oro, così come i segnali rialzisti dall'indicatore Moving Average Convergence and Divergence. Tuttavia, le condizioni di ipercomprato della linea Relative Strength Index, posizionata a 14, stimolano di tanto in tanto gli acquirenti di oro.
Di conseguenza, il metallo giallo è ben posizionato per riagguantare il massimo da inizio anno, ma è probabile che aumenti gradualmente.
Anche se l’oro superasse l'ostacolo dei 2.030$, il picco del 2022 di 2.070$ e il massimo storico segnato nel 2020 intorno ai 2.075$ possono rappresentare ulteriori resistenze prima di andare oltre.
Nel frattempo, il pullback del prezzo dell'oro rimane sfuggente fino a quando la quotazione non arriva vicino a $ 1.990. Tuttavia, la cifra tonda di $ 2.000 offre un supporto immediato ai prezzi.
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