Il prezzo dell'oro sta tentando di recuperare quanto perso nella seconda parte della giornata di ieri salendo oltre i 1.870 dollari, tornando verso il massimo di due settimane di 1.885 dollari segnato ieri mattina. Il prezzo dell’oro ha ripreso a salire, poiché gli acquirenti di dollari si sono fermati in conseguenza del calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi.
Gli investitori stanno valutando i possibili cambiamenti delle aspettative aggressive della Federal Reserve, stimolate dai dati inaspettatamente più elevati dell’indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti che, su base annua, si è stabilizzato a settembre al 3,7%, allo stesso ritmo osservato ad agosto, ma superando le stime di un aumento del 3,6%. Infatti, la presidente della Fed di Boston Susan Collins, commentando il rapporto sull'inflazione, ha affermato che questo sottolinea i progressi disomogenei verso il ripristino della stabilità dei prezzi, ribadendo la sua opinione secondo cui la banca centrale potrebbe dover aumentare nuovamente i tassi per combattere l'inflazione. Secondo lo strumento Fedwatch del CME, la probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Fed a dicembre è salita al 38%, rispetto al 28% circa osservato prima del rapporto. Attualmente, i mercati scontano una probabilità del 30% di un ultimo rialzo dei tassi da parte della Fed a dicembre.
Pertanto, i dati sull’inflazione statunitense hanno rafforzato la narrativa della Fed di “tassi più alti per un periodo più lungo”, facendo crescere i rendimenti del dollaro e dei titoli del Tesoro americano dai minimi delle ultime due settimane. Il prezzo dell'oro ha quindi registrato una brusca inversione rispetto al massimo di due settimane sopra i 1.880 dollari ed ha testato la soglia dei 1.870 dollari. Inoltre, le rinnovate scommesse aggressive sulla Fed hanno intaccato la propensione al rischio aiutando il rimbalzo del dollaro.
Tuttavia, pare che la reazione al rapporto sull’IPC statunitense sia stata di breve durata, poiché il dollaro è tornato a scendere oggi, anche se la propensione al rischio è stata ulteriormente intaccata dai dati sull’IPC e sull’indice dei prezzi alla produzione cinesi, più deboli del previsto.
A settembre, l’indice dei prezzi al consumo cinese è rimasto fermo allo 0% su base annua, dopo aver accelerato dello 0,1% ad agosto. Il mercato prevedeva un aumento dello 0,2%. L’indice dei prezzi alla produzione cinese è sceso del 2,5% su base annua, rispetto al calo del 3,0% registrato in precedenza. Le previsioni di mercato erano per un calo del 2,4%.
L’attenzione di oggi è rivolta ai dati preliminari dell’UoM statunitense sul sentiment dei consumatori e sulle aspettative di inflazione per ottenere nuovi segnali sulle prospettive dei tassi di interesse della Fed. Inoltre, anche i discorsi dei membri della Fed giocheranno un ruolo fondamentale nell’influenzare le valutazioni del dollaro, unitamente ai flussi di fine settimana.
Analisi tecnica
Il prezzo dell'oro ha riconquistato la media mobile giornaliera a 21 giorni posta a a 1.878 dollari e fondamentale nel breve termine, ma non è riuscito a produrre una chiusura giornaliera superiore ad essa.
L'indicatore del Relative Strength Index a 14 giorni si trova appena sotto la linea mediana, suggerendo che i tentativi al rialzo appaiono temporanei.
L’incapacità di riuscire a trovare una chiusura settimanale al di sopra della DMA 21 a 1.878 dollari potrebbe rafforzare l’interesse ribassista, alimentando una nuova flessione verso il minimo di mercoledì di 1.859 dollari, con il prossimo supporto rilevante che si allinea al livello psicologico di 1.850 dollari.
Comments