Il prezzo dell'oro sta rompendo al rialzo la struttura in essere, creando una possibile opportunità di acquisto a prezzo basso per le prossime sessioni per i traders che sono rimasti pazienti. L’oro è risalito dai minimi della sessione di venerdì di quasi $ 1.806 e ha rotto la struttura di $ 1.814, comprimendo gli short con prospettive settimanali per una stretta prolungata e ritornando verso i minimi di gennaio a $ 1.824.
Il prezzo dell'oro è salito oggi poiché il dollaro è sceso in un contesto maggior di rischio giacché i dati statunitensi hanno deluso le aspettative, facendo scattare negli Stati Uniti una serie di dati inflazionistici fastidiosi. L'indice del dollaro, è sceso a un minimo di 104,546 il giorno dopo aver toccato il picco di sette settimane, rendendo l'oro meno costoso per gli acquirenti esteri. Successivamente, l’indice ha recuperato parte delle perdite nella mattinata, ma é rimasto sotto pressione, scivolando dai massimi della sessione a 104,83 e tornando al verso 104,70.
Le aspettative della Federal Reserve guidano il prezzo dell'oro
Il prezzo dell'oro, dopo aver toccato questo mese il massimo dall'aprile 2022, è sceso di oltre il 7% poiché i dati statunitensi hanno indicato un'economia resiliente e le aspettative della Federal Reserve sono tornate di nuovo da falco.
“Per affermare l'ovvio, i recenti dati statunitensi sono venuti a sostegno della nostra visione più aggressiva sulla Fed, che a sua volta sostiene la nostra richiesta di un dollaro più forte", hanno detto in una nota gli analisti di Brown Brothers Harriman. ''Il sentiment del mercato sta finalmente tornando a favore del dollaro e rimaniamo fiduciosi che i dati continuino a incoraggiare questo cambiamento.''
Ad esempio, i dati statunitensi di venerdì hanno mostrato che la spesa dei consumatori statunitensi è aumentata a gennaio del massimo in quasi due anni, mentre l'inflazione ha accelerato, aggiungendosi ai timori del mercato che la Fed potrebbe continuare ad aumentare i tassi di interesse. Tuttavia, il rapporto sui beni durevoli del Dipartimento del Commercio di oggi, che copre tutto, dalle friggitrici ad aria agli elicotteri, ha mostrato un enorme calo del 54,6% nei componenti e negli aerei commerciali. Ciò ha portato a un calo del 4,5% delle merci prodotte negli Stati Uniti a gennaio, peggiore del calo del 4,0% previsto dagli analisti e un'inversione rispetto all'aumento del 5,1% rivisto al ribasso a dicembre, spingendo il biglietto verde pesantemente in discesaz
Tuttavia, le preoccupazioni per ulteriori aumenti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve statunitense hanno mantenuto l’oro vicino al minimo di due mesi e il WIRP suggerisce che gli aumenti di 25 punti base a marzo, maggio e giugno sono prezzati per portare i Fed Funds al 5,25-5,50%, come hanno osservato gli analisti di BBh.
“In questo momento, le probabilità si aggirano intorno al 30% di un quarto rialzo a luglio, ma potrebbe aumentare se i dati continuano a essere caldi. Stranamente, nel quarto trimestre dovrebbe ancora iniziare un ciclo di allentamento, anche se a quote molto inferiori'', hanno aggiunto gli analisti. ''Alla fine, dovrebbe essere completamente prezzato nel 2024 nella fase successiva del riprezzamento della Fed. Ci sono molti funzionari della Fed questa settimana e ci aspettiamo che siano fortemente aggressivi.''
A tal proposito, oggi il governatore della Federal Reserve Philip Jefferson ha affermato che è possibile che l'inflazione diminuisca senza un'inutile interruzione del mercato del lavoro, come riportato da Reuters. Tuttavia, ha aggiunto che "l'inflazione è troppo alta e questo è difficile per le persone in tutto lo spettro demografico".
Tutto sommato, ciò lascia i mercati dipendenti dai dati di previsione e inoltre dovranno attendere il rapporto sui salari non agricoli un po' più a lungo poiché cade il secondo venerdì di questo mese.
Nel frattempo, i trader guarderanno ai sondaggi ISM. I dati già pubblicati indicano un rimbalzo per l'indice ISM a febbraio dopo cinque mesi di ribassi consecutivi che hanno visto la serie scendere a un minimo post-Covid di 47,4 a gennaio. “Si spera che l'indice dei servizi ISM si stabilizzi attorno al suo livello attuale dopo il notevole zigzag di dicembre-gennaio. Potremmo rivedere la nostra proiezione man mano che verranno pubblicati ulteriori dati la prossima settimana.'', come hanno affermato gli analisti di TD Securities.
Analisi tecnica del prezzo dell'oro
Il doppio minimo vicino al livello psicologico del prezzo dell'oro di $ 1.800 offre un motivo convincente per una mossa verso i $ 1.830.
Коментарі