Il prezzo dell'oro è stato messo sotto pressione ieri e i ribassisti si stanno muovendo in un'area critica di resistenza. Il prezzo è aumentato per sei giorni di seguito, ma i rialzisti potrebbero gettare la spugna in questo frangente.
Il dollaro è stato più forte, registrando nuovi massimi del ciclo nella DXY all'indomani della Banca centrale europea. Nella sua riunione, la BCE ha riconfermato una decisione presa cinque settimane fa, in una dichiarazione di decisione sostanzialmente invariata. "Ciò significa che gli acquisti di APP verranno effettuati a un ritmo di 40 miliardi di EUR/30 miliardi di EUR/20 miliardi di EUR rispettivamente in aprile/maggio/giugno, e gli acquisti netti termineranno nel terzo trimestre, senza un livello di acquisto prestabilito per il terzo trimestre", ha detto Danske Bank.
“Christine Lagarde ha trasmesso il messaggio di non avere fretta di inasprire le politiche poiché l'attività economica (che è destinata a indebolirsi in un contesto di elevata incertezza) supera le preoccupazioni sulle prospettive di un'inflazione elevata prolungata, anche se Lagarde sembra preoccupata per il medio termine e le aspettative di inflazione in particolari sondaggi'', hanno proseguito gli analisti di Danske Bank. ''Siamo quindi leggermente sorpresi dai messaggi inviati durante la conferenza stampa alla luce del suo mandato primario''.
Di conseguenza, l'euro è precipitato al minimo di due anni contro il biglietto verde in seguito ai commenti. L'indice del dollaro (DXY) è salito a un nuovo massimo del ciclo di 100,761 con l'euro che è sceso a un minimo di 1,0757. Il rendimento del benchmark statunitense a 10 anni ha segnato un massimo del 2,833%, attualmente superiore del 4,55% il giorno dopo due giorni di ribassi e i flussi hanno intaccato il metallo prezioso.
Nel frattempo, i titoli russo-ucraini dominano i flussi di notizie, mentre l'occhio di Finlandia e Svezia si unisce alla NATO. Il vicepresidente russo del Consiglio di sicurezza, Medvedev, ha affermato che se entrambi i paesi aderissero alla NATO, non farebbe alcuna differenza per la Russia e ha sottolineato che non si potrebbe più parlare di un Baltico libero dal nucleare, poiché "l'equilibrio deve essere ripristinato.” Inoltre, il presidente russo Putin ha nuovamente minacciato la NATO con il suo arsenale nucleare, dicendo che dispiegherà quelle armi dentro e intorno al Baltico.
I funzionari della Fed hanno aperto le porte a rialzi dei tassi di 50 punti base nella riunione di maggio, mentre gli STIR mostrano una probabilità del 94% di un aumento dello 0,50% del Federal Funds Rate (FFR). Le scommesse sono state riaffermate dal rilascio di mercoledì dell'indice dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti, che ha indicato che ci sono costi di gasdotto che potrebbero esercitare pressioni al rialzo sull'inflazione già elevata.
Il rovescio della medaglia, tuttavia, rimane attenuato a causa di un ulteriore ritiro del dollaro USA dal livello più alto da maggio 2020, che tende a avvantaggiare la merce denominata in dollari. A parte questo, la geopolitica, con i più recenti aggiornamenti sulla guerra russo-ucraina che suggeriscono che la pace rimane più lontana del previsto, potrebbe guidare ulteriormente i flussi verso l'oro. Il viceministro degli Esteri russo ha dichiarato mercoledì che considereranno i veicoli statunitensi e NATO che trasportano armi sul territorio ucraino come obiettivi militari legittimi. Ciò arriva dopo le osservazioni di Putin di martedì, secondo cui i colloqui di pace con l'Ucraina avevano raggiunto un vicolo cieco.
I titoli geopolitici in arrivo hanno deluso le speranze di una soluzione diplomatica per porre fine alla guerra in Ucraina. Inoltre, le preoccupazioni per le potenziali ricadute economiche della crisi ucraina, insieme ai timori di inflazione, dovrebbero continuare a rafforzare l'attrattiva dell'oro come copertura contro l'aumento dei prezzi. Il contesto fondamentale sembra fortemente orientato a favore dei trader rialzisti, sebbene la mancanza di acquisti successivi giustifichi una certa cautela prima di posizionarsi per ulteriori guadagni.
Nel frattempo, gli analisti di TD Securities hanno spiegato che il prezzo dell'oro è dove si trova poiché i mercati "continuano a percepire la banca centrale statunitense come dietro la curva, con il rafforzamento dell'azione sui prezzi che evidenzia il grande divario tra l'attuale impostazione politica e il tasso neutro. ''
“Da un obiettivo di posizionamento'', hanno detto, ''i trader di Shanghai continuano ad accumulare oro all'indomani del rally in corso catalizzato da un'impronta di inflazione di grandi dimensioni, ma i comex short sono stati in gran parte spazzati via e gli afflussi di ETF sono rallentati quando la paura del commercio si placa.''
“A sua volta'', hanno aggiunto gli analisti, ''mentre la Fed sta segnalando la sua intenzione di raggiungere la neutralità entro la fine dell'anno e di avviare un regime di QT aggressivo, i deflussi dai mercati dell'oro sono stati scarsi poiché i partecipanti sono felici di mantenere una certa opzione contro il piano dichiarato della Fed tra le preoccupazioni per la crescita. Questo è particolarmente vero poiché le correlazioni tra azioni e obbligazioni sono minacciate dal regime di inflazione più elevata, lasciando il metallo giallo come un diversificatore più potente.''
Previsione e prospettive tecniche del prezzo dell'oro
Il prezzo dell'oro sta cercando di salire al rialzo, ma un dollaro ostinatamente forte prevale in mezzo a una BCE accomodante e un'ulteriore retorica da falco da parte dei portavoce della Fed, date le loro continue preoccupazioni sull'inflazione statunitense.
Pertanto, i $ 1.950 o addirittura i $ 1.930 potrebbero essere nuovamente sotto pressione poiché questi sono correlati rispettivamente a un ritracciamento del 38,2% di Fibo e del 61,8% del rapporto aureo. Se quest'area dovesse cedere, le prospettive a breve termine di un movimento al rialzo sarebbero gravemente ridotte.
FXSTREET
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