Dopo aver chiuso la settimana precedente su basi solide, l'oro ha continuato a salire lunedì e martedì di questa settimana, ma ha perso il suo slancio rialzista vicino a $ 1.830. Con i dati dagli Stati Uniti che mostrano che l'inflazione al consumo ha raggiunto il livello più alto dal 1990, l’oro ha riacquistato trazione e mercoledì ha toccato il livello più alto da giugno a $ 1.868. Sebbene l'oro si sia ritirato da quel livello, è riuscito a chiudere in territorio positivo mercoledì e giovedì prima di entrare in una fase di consolidamento venerdì. Per la settimana è aumentato di oltre il 2%.
La prossima settimana
Lunedì, i dati sulle vendite al dettaglio e sulla produzione industriale dalla Cina dovrebbero mostrare un'ulteriore perdita di slancio nella seconda economia mondiale. Nel caso in cui l'umore del mercato si inasprisse all'inizio della settimana, è probabile che l'oro continui a trovare domanda.
Martedì, l'US Census Bureau pubblicherà i dati sulle vendite al dettaglio di ottobre. Un valore più debole del previsto potrebbe ravvivare le preoccupazioni per l'inflazione che ha un impatto negativo sull'attività dei consumatori e fornire una spinta all'oro. D'altra parte, una lettura ottimistica potrebbe aiutare i flussi di rischio a tornare sui mercati e limitare il rialzo dell’oro.
I dati sull'IPC del Regno Unito e dell'area dell'euro di mercoledì e giovedì, rispettivamente, saranno presi in considerazione per un nuovo impulso. Anche se i dati dall'Europa di solito non hanno un effetto notevole sulla valutazione di mercato dell'oro, potrebbero evidenziare la divergenza politica e pesare sollevando il dollaro rispetto alle altre principali valute. Nel caso in cui le cifre dell'IPC rivelino che le pressioni sui prezzi sono più forti del previsto, l'oro potrebbe rimanere resiliente rispetto al biglietto verde.
In sintesi, gli operatori di mercato rimarranno concentrati sull'inflazione e su ciò che significa per le prospettive politiche delle principali banche centrali nel breve termine. I commenti dei responsabili delle politiche del FOMC saranno fondamentali nel determinare se la Fed darà la priorità al controllo dell'inflazione rispetto al sostegno dell'economia. L'oro dovrebbe mantenere il suo status di asset desiderato di fronte a un'inflazione indesiderata, ma è probabile che la forza del dollaro senza sosta consentirà all’oro in divisa euro e all’oro in divisa sterlina di sovraperformare l’oro espresso in dollari.
Prospettive tecniche dell'oro
Dopo il rally di sei giorni, l'indicatore Relative Strength Index (RSI) sul grafico giornaliero ha raggiunto 70, suggerendo che il calo di venerdì è stato una correzione tecnica piuttosto che un'inversione di direzione. Tuttavia, l'oro sembra aver perso il suo slancio rialzista vicino a un livello chiave di ritracciamento di Fibonacci e gli acquirenti potrebbero voler rimanere in disparte prima di impegnarsi in ulteriori guadagni.
Al ribasso, $ 1.830 (precedente resistenza, ritracciamento di Fibonacci del 38,2% del trend rialzista di aprile-giugno) si allinea come supporto chiave. Nel caso in cui i rialzisti continuino a difendere quest'area e non le permettano di trasformarsi in resistenza, è probabile che l’oro riacquisti la sua trazione. Al di sotto di tale livello, $ 1.800 (livello psicologico) potrebbe essere visto come il prossimo supporto prima di $ 1.790 (SMA a 100 giorni, SMA a 200 giorni).
Al di sopra di $ 1.865 (ritracciamento di Fibonacci 23,6%), le resistenze si trovano a $ 1.880 (livello statico) e $ 1.900 (livello psicologico).
Sondaggio sul sentiment dell'oro
Il sondaggio sulle previsioni di FXStreet rivela un cambiamento rialzista nel breve termine, ma l'obiettivo medio di $ 1.865 suggerisce che l'oro potrebbe rimanere in una fase di consolidamento la prossima settimana.
https://www.fxstreet.com/analysis/gold-weekly-forecast-xau-usd-capitalizes-on-inflation-fears-buyers-look-to-retain-control-202111121551
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