Tratto da FXS:
L'oro ha fatto una brusca inversione a U dopo un forte calo all'inizio della settimana.
Il prossimo obiettivo al rialzo si trova a 1.745 $.
È probabile che i rendimenti dei titoli di stato statunitensi continuino a guidarne i movimenti la prossima settimana.
L'oro ha iniziato la settimana con il piede giusto e ha subito pesanti perdite dopo essere sceso al di sotto del limite inferiore del suo range di due settimane a $ 1.720. Dopo un crollo di due giorni che lo ha visto perdere oltre il 2% verso il minimo di tre settimane di 1.678 $, è riuscito a mettere in scena un deciso rimbalzo nella seconda metà della settimana. Con i rendimenti dei titoli del Tesoro USA in forte calo e il dollaro che ha faticato a trovare la domanda, l'oro ha cancellato tutte le sue perdite settimanali e si è attestato intorno a $ 1.730.
Cosa è successo nel corso della settimana
Il rendimento dei titoli di stato statunitensi a 10 anni di riferimento è salito lunedì e ha mantenuto il suo slancio rialzista toccando il livello più alto in oltre un anno all'1,774%. L'aumento dei rendimenti ha aiutato il biglietto verde a rafforzarsi e ha costretto l’oro a scendere sotto i 1.700 $.
Mercoledì, l'umore ottimista del mercato, riflesso dall'aumento degli indici azionari globali, ha reso difficile per il dollaro continuare a sovraperformare i suoi rivali e ha innescato una ripresa dell’oro. Inoltre, i flussi di fine trimestre e le prese di profitto dell'ultimo giorno di negoziazione di marzo hanno aiutato l'oro a correggere le sue condizioni di ipervenduto.
Giovedì, i dati pubblicati dall'Institue for Supply Management (ISM) hanno mostrato che l'attività commerciale nel settore manifatturiero statunitense si è espansa al suo ritmo più sostenuto dal 1983 con il PMI balzato a 64,7 da 60,8. Anche questa lettura è risultata migliore delle aspettative di mercato di 61,3 e ha consentito ai flussi di rischio di mantenere il controllo dei mercati finanziari. L'indice S&P 500 ha registrato guadagni impressionanti e ha chiuso al massimo storico di 4.019 prima delle vacanze di Pasqua, mentre l'indice del dollaro ha perso lo 0,3% su base giornaliera.
Nel frattempo, il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha svelato l'attesissimo piano economico che mira a incrementare la spesa di $ 2,25 trilioni con investimenti sostanziali in infrastrutture e iniziative verdi. Tuttavia, gli investitori rimangono scettici sul supporto che il piano riceverà dai legislatori poiché l'amministrazione Biden sta pianificando di finanziare il pacchetto di spesa tramite aumenti fiscali.
Infine, il rapporto mensile del Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti ha rivelato ieri che i libri paga non agricoli (NFP) a marzo sono aumentati di 916.000, rispetto alla stima degli analisti per un aumento di 647.000. Inoltre, il tasso di disoccupazione è sceso al 6% come previsto e il tasso di partecipazione alla forza lavoro è salito al 61,5%. Sebbene sia stato difficile valutare la reazione del mercato a causa delle vacanze di Pasqua, il modesto aumento registrato nel rendimento dei titoli di Stato statunitensi a 10 anni suggerisce che il biglietto verde potrebbe iniziare la nuova settimana su basi solide.
La prossima settimana
La prossima settimana sarà relativamente tranquilla per quanto riguarda eventi macroeconomici significativi, suggerendo che la performance dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA potrebbe continuare a influenzare la valutazione di mercato del dollaro e i movimenti dell’oro.
Lunedì, il PMI dei servizi ISM degli Stati Uniti sarà considerato per un nuovo impulso. Una lettura più forte del previsto potrebbe fornire una spinta ai principali indici di Wall Street e limitare i potenziali guadagni del dollaro.
Mercoledì, il FOMC pubblicherà i verbali della sua riunione di marzo e il presidente del FOMC Jerome Powell terrà un discorso giovedì. L'ultimo riepilogo delle proiezioni della Federal Reserve ha mostrato che quattro responsabili politici si aspettavano un aumento dei tassi nel 2022. I partecipanti al mercato cercheranno nuovi indizi sulla possibile tempistica dell'inasprimento delle politiche.
Prospettive tecniche per l’oro
Dopo il forte calo osservato all'inizio della settimana, l'indicatore dell'indice di forza relativa (RSI) sul grafico giornaliero è sceso a 30 per mostrare condizioni di ipervenduto. Con il forte rimbalzo, l'RSI è risalito a 50, suggerendo che la pressione ribassista si è attenuata. Inoltre, l’oro è riuscito a chiudere sopra la SMA a 20 giorni, riaffermando l'opinione secondo cui i venditori hanno perso interesse.
Tuttavia, l'oro deve ancora chiudere quotidianamente il forte ostacolo che si è formato a $ 1.745 per attirare più acquirenti e completare un cambiamento rialzista nelle prospettive a breve termine. Al di sopra di quel livello, la prossima resistenza si trova a 1.770 $ (SMA a 50 giorni).
Il rovescio della medaglia, i venditori potrebbero cercare di riprendere il controllo del prezzo se la resistenza di $ 1.745 rimane intatta. Il supporto iniziale si trova a $ 1.725 (SMA a 20 giorni) davanti a $ 1.720 (livello statico) e $ 1.700 (livello psicologico).
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